תכנון פרישה - גדעון מגל - כל הארץ

שלום נדב,

כל החסכונות הפנסיוניים והפיננסיים שלנו מושקעים ב"שוק ההון" שזה שם כולל למגוון עצום של ניירות ערך למיניהם - מניות, אג"ח, מטבעות, סחורות, קרנות שונות ועוד ועוד.

אחת האבחנות שעושים בניהול הכסף היא בין "ניהול אקטיבי" שבו מנהל ההשקעות של קרן הפנסיה או קרן ההשתלמות מחליט באיזה ניירות ערך להשקיע, לבין "ניהול פסיבי" שבו מנהל ההשקעות אינו מתערב אקטיבית בהשקעות אלא מצמיד אותן למדד מסוים.

בין המדדים הפסיביים המפורסמים ביותר, יש מדד שנקרא "S&P 500" שהוא מדד המניות של חמש מאות החברות המובילות בבורסה הגדולה בעולם בוול סטריט ניו יורק. כלומר לוקחים את המניות של כל החברות האלו ומודדים את השינוי בהן לאורך זמן.

מדד ה - S&P 500 נחשב כסמן (בנצ'מרק) למדידת הצלחה בהשקעה בבורסה. לאורך שנים הוא נותן בממוצע 8% לשנה ונחשב לכן להשקעה טובה לטווח ארוך וזה יתרונו העיקרי, ואכן יותר ויותר גופים מציעים מסלול זה.

ממה להיזהר? אם זה לטווח קצר, צריך לדעת שיש סיכון של נפילות ארוכות ומתמשכות במדד ומי שאינו חושב לטווח ארוך, או צריך את הכסף כאן ועכשיו צריך לדעת שיתכן ויפסיד לא מעט. המדד הזה עלה בשנה האחרונה ב - 28% ויש פחד שזה לא ימשך לנצח. יש גם סיכוני מטבע - אם הדולר יורד, בשקלים הרווחת פחות.

לסיכום - מסלול השקעה מצוין לטווח ארוך

0507519012