יעוץ השקעות בחו”ל - טל מנצל - מודיעין

שלום נטלי,

מהו מינוף כלכלי?

מינוף כלכלי הוא קבלת הלוואה להשקעה ממוסדות בנקאיים, מגופים פיננסיים חוץ־בנקאיים או ממלווים פרטיים וההלוואה ניתנת בתמורה לשעבוד נכסים כלשהם – נדל"ן או כספים קיימים. הנכסים המשמשים כבטוחה להלוואת המינוף, יכולים להיות נכסים בבעלות הלווה, נכסים שנרכשים בתהליך ההשקעה, או נכסים פיננסיים כמו קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים או תיקי השקעות. סכומי ההלוואה עשויים להשתנות ממשקיע למשקיע וכך גם תנאי ההחזר, תקופת ההחזר וגובה הריבית.

שימוש בכספי ההלוואה להשקעה מהווה קרש קפיצה מהותי ומשמעותי למשקיעים שאין להם די הון עצמי הנחוץ להשקעה בנדל"ן או עבור משקיעים המבינים את יתרונות השימוש במינוף הכלכלי בהשקעותיהם.

הסיכונים בשימוש במינוף כלכלי

הסיכון העיקרי בשימוש במינוף הוא שלעולם נצטרך להחזיר את סכום ההלוואה שלקחנו (המינוף) וזאת ללא התחשבות בביצועים או בתשואות שנקבל מההשקעה, מתנאי השוק, מתזרים המזומנים שלנו וכל מגבלה אחרת שמקשה עלינו להחזיר את הסכום שהתחייבנו עליו.

רובנו לא שולטים בהשקעה ובתוצאותיה באופן מוחלט וכאשר אנחנו משתמשים בכספים שאינם הון עצמי פרטי שלנו, אנו עלולים להפסיד לא רק את הכספים האישיים שלנו אלא גם את הכספים שלווינו לצורך המינוף.

הסיכון יכול לנבוע מכמה סיבות עיקריות:

תנודתיות בשערי חליפין

השקעות נדל"ן בחו"ל כרוכות לעיתים במטבע זר. שינויים בשערי החליפין עלולים להשפיע על התשואה ועל יכולת ההחזר של הלוואות שנלקחו במטבע שונה.

שינויים בריבית

עלייה בריבית במדינה שבה נלקחה ההלוואה יכולה להגדיל משמעותית את עלויות המימון ולהקטין את הרווחיות של ההשקעה.

סיכון רגולטורי ומשפטי

מדינות שונות עשויות לשנות את חוקי המיסוי, הבעלות על נכסים, או התנאים להחזקת נדל"ן ע"י משקיעים זרים. שינויים כאלה עלולים להשפיע לרעה על ההשקעה, לפגוע בריווחיות ובכך ביכולת להחזיר את ההלוואה.

קשיים בתזרים המזומנים

אם ההשקעה אינה מניבה הכנסות מספקות (למשל, בגלל תקופות שבהן הנכס אינו מושכר), ייתכן קושי לעמוד בהחזרי ההלוואות. מצב כזה עלול להוביל לאובדן הנכס או לפגיעה כלכלית משמעותית.

למאמר מלא ומפורט יכולה להיכנס לקישור הבא: https://mcity.co.il/?id=9202501020745514

בהצלחה!

אילו יתרונות וסיכונים טמונים בשימוש במינוף כלכלי בהשקעות נדל”ן בחו״ל

0529454184